首先说明两个概念。综合利率，是指一个平台上所有标的利率加权平均后得出的利率，它可以衡量这个平台总体利率的高低，而实际收益率是资人的实际收益与投资额度的比。现在很多平台综合收益率看上去都很高，但它们的标的实际收益率到底高不高呢?先看下面一幅图：

综合利率的高低是由各层次的利率所占比例决定的，而对于投资人而言，综合利率高低给出的建议只是在这个平台上哪个利率分布所占的比重较大，只能对平台做初步的选择。对于具体投哪一个平台投哪一个标，实际收益率才是具体的衡量标准。

对于实际收益率的核算，有几个重要因素，一个是看这个标标注的利率是多少，二是看还款方式，三是看标的的流动性，四是看各类费用。一般标的标注的利率都是年化的收益率，而由于期限不一样，投资实际收益率是不一样的。

举个例子，一个标的利率是18%，期限是24个月，不支持债权转让，不支持发净值标周转，利息管理费是投资收益的10%，VIP费用是200元/年，到期一次还付本息，如果你投了10000元，那么你的实际收益是10000×18%×2×0.9-200=3040，那实际收益率就是3023.8÷10000÷2=15.2%。

如果是等额本息还款，所得收益只有1981.78-400=1581.78，实际收益率只有8.9%左右，所以等额本息还款方式使得资金流动性提高的同时，实际收益率只有预期收益率的一半左右。所以等额本息还款方式需要投资人去复投，来获得预期的收益率。按月付息，到期一次还款的还款方式的实际收益率与一次偿还本息一致。如果支持净值标或债权转让，投资者可以通过发净值标或债权转让标获得利差，得到比较高的实际收益率。

综上所述，投资者在选择平台时候，要注意真实的收益率，即扣除各种管理成本，vip管理费用后的收益。在投资金额较小的情况下，尽量选择免费的平台。要全面了解所投标的还款方式(本息到期、等额本息等，对于等额本息还款方式投资者要注意每月将所得本金及时提现或投资新标的以减少资金站岗的现象)、投资期限(就是标的的借款时间多长)，年化收益率。
另外需要注意的是，真实的投资收益率计算中，投资周期应该是从充值开始计算，资金站岗时，收益率其实是为负的。所以在选择平台时候，一定要看清各种规则，对于等额本息还款和按月付息最后还款这两种方式而言，如果平台不支持自动投标或者自动投标满标时间过快，资金复投率就会很低，导致实际收益率较低。
除此之外，如果发生逾期，垫付规则的不同也会影响实际收益率。

 

来源：网贷之家