银行卡启动“换芯”运动 多家公司分享四千亿盛宴
中银国际研报称，随着今年国内主要大行都已经开始发卡，金融IC卡将进入全面爆发期，预计2012年全国金融IC卡发卡量在5000—6000万张。
业内人士对今年金融IC卡需求数据进行了分解。其中工商银行发卡量在2000-3000万张，中国银行发卡规模在1000万张左右，建行在800万张。农业银行、招商银行等已开始提速。
“粗略估算，每张卡的成本在10元左右，预计带来约6亿元的市场蛋糕。”上述人士表示。
对于金融IC卡产业来说，更广阔的市场空间是我国已发行的28亿张存量磁条卡的更新换代。市场人士预计，除去20%—30%的“睡眠卡”，剩下的磁条卡全部更换成金融IC卡，为相关产业链提供的市场空间约200亿元。
此外，随着社保、医疗、交通等行业加载金融功能的需求越来越多，IC卡市场空间广阔。单是社保部在“十二五”规划中提出的社保卡发行目标(到2015年全国社保卡发行量将达到8亿张)，社保卡也为未来几年的芯片市场空间提供了80亿元的大单。
“换装芯片卡将有近300亿元的市场前景，但这只是全部产业链的微小一环。”分析人士表示，IC卡的产业链包括前端的IC卡制造和后端的支付终端生产两个环节。前者涉及芯片制造商、卡基制造商、COS系统开发商、IC卡制造商，后者包括ATM机和POS机制造商，系统设备商等支持企业。
其实银行卡“磁”旧迎“芯”的过程中，对后者收益提升前景更大。银行改设数据平台、更新ATM终端设备、换装新的POS机，以及包括光纤改造这些都让银行每年投入巨额资金。
一位银行业内人士透露，一家国有大行在设备改造上的年投入额就超过400亿元。预计到2015年IC卡全部产业链能够提供的蛋糕规模保守估计在4000亿元。
“洋核心”国产化势在必行
央行去年3月出台《关于推进金融IC卡应用工作的意见》，2013年起全国性商业银行均应开始发行金融IC卡。
某银行个人金融部相关人士称，发卡大限迫在眉睫，银行也明白早换抢占市场的道理，但受制于卡片及使用环境改造等前期投入过高，IC卡发行仍未能大规模展开，目前四大国有银行金融IC卡的需求将占全年发卡量的90%以上。而很多中小银行迟迟未启动IC卡的换芯工作。
业内人士表示，芯片卡成本较高的原因在于芯片市场被恩智浦、三星等国外厂商垄断。国内已经发行的金融IC卡均是采用进口芯片，国内芯片商并未实现供货。
据了解，在金融IC卡的标准方面，最主要的是2010年央行已发布最新的PBOC 2.0标准。一位IC卡制造企业人士告诉中国证券报记者，现在国内芯片卡在技术上还无法达到央行标准，主要是信息传递的畅通性、芯片加密方式上和国际主流企业存在差距。
业内人士称，考虑到国家金融安全，有关部门正在呼吁采取与第二代身份证芯片的类似做法，实施金融IC卡芯片国产化。一方面，国产化将大大降低IC卡的成本。国内芯片企业能够攻克加密方式等技术难关，一张金融IC卡的成本将从几十元降低至4元左右。另一方面，国内上市公司如大唐电信、晶源电子、国民技术等几大芯片厂商将明显受益。目前国内几家芯片公司的研发能力差距不大，芯片设计、COS开发和个人化制作等环节是金融IC卡的核心技术，我国可以自主完成。
东兴证券分析师表示，目前看来，国产化程度有可能像第二代身份证一样做到100%。如果参照第二代身份证的市场份额分配，估计每家企业能够获得20%左右的市场份额。
行业打破壁垒尚需时日
金融IC卡能够处理复杂数据，可以在社保、医疗、交通等领域使用。在当前各行业提升服务能力的大背景下，这种跨行业运用正在持续升温。分析人士称，金融IC卡应用于任何行业都对应着13亿的人口基数，市场空间巨大。
但“神通广大”的金融IC卡在进入其他行业的时候并非一帆风顺。据央行工作人士透露，金融IC卡在行业应用的结合部存在一定困难。银行把触角伸入其他行业必然会触碰一些既得利益，遭遇行业壁垒在所难免。以市政公交卡为例，有些城市的公交卡需要收取几十元押金，还可以在卡面上做广告，公交公司可能不情愿把这块蛋糕拱手让与银行。
目前，金融IC卡与公共领域的结合基本没有实现资金的双向流动。从全国范围看，金融IC卡与社保卡的融合是最为广泛的应用之一，卡里的钱只能从银行账户流向社保账户，无法反向流动。
农行一位管理人员说，现在是推广金融IC卡、抢占市场份额的黄金阶段，潜在合作对象愿意与银行联手已是求之不得，银行根本不敢谈盈利分成的话题。
人们对新生事物的接受程度不高也是制约IC卡扩大行业应用的因素。金融IC卡虽然已经发行数年，但近期才刚刚进入大众的视野，在全国银行卡的发行量中只占0.3%。即便在推行IC卡的主力工行的一些营业网点，客户的换卡热情也有待提高，往往是问者多，换者少。
恒宝股份：金融IC和移动支付双轮驱动
恒宝股份是国内最大的银行卡厂商，市场份额约25%。银行卡安全性要求高、认证严格、进入壁垒较高。公司还是中国电信 、中国联通手机卡最大供应商，并通过收购东方英卡进入中国移动手机SIM卡供应商行列。
建设银行今年金融IC卡发卡量不低于800万张，恒宝股份受益较大。公司上半年标准金融IC卡的发行量较去年大幅上升，且在整个行业市场份额中占据领先地位，新增入围金融IC卡银行4家。
建设银行今年的4家入围企业分别是捷德、恒宝股份、东信和平和中钞信用卡 ，其中，捷德和恒宝股份份额占比靠前。
此外，建设银行今年的价格较大多数银行要高一些，因此，建设银行的入围厂家毛利率情况要好很多。建设银行新一轮的招标(面向2013年)将在9月末开始，预计恒宝股份仍是主要供卡商。
中国电信移动支付卡9月份招标，恒宝受益。公司与中国电信关系密切，曾在2011年11月10日与中国电信就手机支付业务分四个品种签订了采购合同。
据了解，电信双界面SIM卡主要供卡商为握奇和恒宝股份，恒宝股份占比较高，预计在此轮招标中，恒宝仍是主要受益者。（中国证券报）
同方国芯：金融IC卡芯片国产化受益明显
银行磁条卡正逐步向IC卡转变，目前工行建行都在大力推进金融IC卡发卡，预计年内金融IC卡发卡量将超过5000万张。根据卡技术与安全月刊的统计，目前同方国芯的金融IC卡芯片已经通过中国信息安全认证中心的CC认证以及央行下属的银行卡检测中心的银联芯片卡安全认证。业界预期央行年底将发放国内金融IC卡芯片合格厂商名单。这意味着国内的金融IC芯片设计商将有资质向卡商供应IC芯片。目前国内IC卡芯片全部从国外进口，价格较高，制约了卡商和银行的发卡积极性，卡商使用国产芯片的动力强劲。
目前国内金融IC卡芯片研发机构主要包括同方国芯、中电华大、复旦微电子、大唐微电子和华虹等。这些机构都推出了不同型号的IC芯片产品，这些产品在规格、容量上都达到了国际标准，并通过了国际、国内标准的安全认证。
根据对业内人士的交流以及相关机构的了解，其中同方国芯属于第一梯队，有望成为首家拿到供货资质的金融IC芯片商。同方国芯以向晶源电子定向增发收购同方微电子100%股权借壳上市，增发后同方股份持有公司51.94%的股份。旗下业务主要分为两大块：以晶源电子为基础的电子元器件，主要包括谐振器、振荡器等；以同方微电子为主体的芯片业务。同方微电子致力于智能卡芯片研发、销售，产品线涵盖了身份识别、金融支付、移动通信、信息安全等应用领域，产品广泛应用在SIM卡、公交卡、金融IC卡、社保卡、居民健康卡、小额支付卡、电表卡、USB-KEY、可信计算、非接触读写机具等。截至目前，芯片累计出货量超过15亿颗。
目前公司的芯片主要以SIM卡芯片和身份证芯片为主，SIM卡市场容量趋于饱和，二代身份证于2004年开始发行，其中16-25岁年龄区间身份证有限期限为10年，因此从2012年开始身份证换代将迎来芯片出货的小高峰 。但真正能给公司利润带来爆发性增长的，仍应属于金融IC芯片。以每张6元，2013年发卡量1亿张，每张芯片3元的净利润和同方国芯30%市场占有率来计算，2013年金融IC芯片净利润贡献9000万元，业绩增厚有望超过50%以上，成为国内金融IC卡芯片国产化的最大受益者。
(中国证券报)
